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Catalogue / Marchés financiers — UEMOA & International

Hors-série

Lever des capitaux sur le marché financier régional

Introduction en bourse, emprunts obligataires, titres publics, titrisation, sukuk

Ce que vous allez comprendre

Comment une entreprise ou un État se finance sur le marché de l’UEMOA, de la décision jusqu’à la vie de l’émetteur coté : introduction en bourse, emprunt obligataire, visa et note d’information, titres publics et eurobonds, titrisation, sukuk et obligations durables.

Avant de commencer

Connaître les bases du marché financier régional ; savoir lire des états financiers dans leurs grandes lignes.

Programme

1Pourquoi et comment se financer sur le marché ?5 vidéos, 31 min 03 s
  1. Deux façons de financer un projet
  2. Banque ou marché : l’arbitrage
  3. Ce que le marché apporte, ce qu’il exige
  4. Panorama des voies de financement
  5. Choisir sa voie : une grille de décision
2Se préparer : gouvernance, comptes et « capital readiness »6 vidéos, 33 min 00 s
  1. La capital readiness : de quoi parle-t-on ?
  2. Les prérequis juridiques et sociétaires
  3. Les comptes : historique, normes et prévisionnels
  4. Une gouvernance de société cotée
  5. Contrôle interne et capacité de reporting
  6. La data room et la due diligence
3Les acteurs d’une opération7 vidéos, 39 min 34 s
  1. Une opération, quatre cercles d’acteurs
  2. L’émetteur et son équipe
  3. L’arrangeur, le chef de file et le syndicat de placement
  4. Les conseils et les tiers de confiance
  5. Les autorités et les infrastructures de marché
  6. Qui fait quoi : la matrice des rôles
  7. Le budget de l’opération
4L’introduction en bourse à la BRVM7 vidéos, 39 min 53 s
  1. Comprendre l’introduction en bourse Extrait gratuit
  2. Les conditions d’admission par compartiment
  3. L’évaluation et la fixation du prix
  4. Structurer l’offre : catégories, allocation, transvasement
  5. Le calendrier d’une introduction en bourse
  6. Les introductions en bourse récentes à la BRVM
  7. Après la première cotation
5L’emprunt obligataire par appel public à l’épargne6 vidéos, 34 min 12 s
  1. Qui peut émettre, et sous quel régime ?
  2. Structurer l’emprunt
  3. Sûretés, garanties et notation
  4. Le dossier et la note d’information
  5. De l’enregistrement à la cotation
  6. Le service financier et la vie de l’emprunt
6Le visa de l’AMF-UMOA et la note d’information5 vidéos, 31 min 48 s
  1. Trois régimes : visa, enregistrement, agrément
  2. La procédure de visa pas à pas
  3. La note d’information : contenu et sommaire type
  4. Placement, clôture et compte rendu d’émission
  5. Après l’émission : la checklist de l’émetteur
7Les États sur le marché : adjudications UMOA-Titres, APE par syndication et eurobonds5 vidéos, 32 min 18 s
  1. Trois guichets pour financer un État
  2. Les adjudications de l’Agence UMOA-Titres
  3. La syndication par appel public à l’épargne
  4. Les eurobonds
  5. Gérer le risque de refinancement
8Titrisation : le fonds commun de titrisation de créances (FCTC)5 vidéos, 29 min 42 s
  1. Le principe et le cadre juridique
  2. Les acteurs et la documentation
  3. Structurer l’opération
  4. Placement et calendrier
  5. Les FCTC sur le marché régional : cas publics
9Finance islamique et finance durable : sukuk et obligations vertes, sociales et durables5 vidéos, 29 min 26 s
  1. Les sukuk : principes et structures
  2. Les sukuk dans l’UEMOA
  3. Les obligations vertes, sociales et durables
  4. Le marché GSS de l’UEMOA : les émissions repérées
  5. Rapports d’impact et revue externe
10Après l’émission : la vie de l’émetteur coté6 vidéos, 35 min 44 s
  1. L’information périodique : le calendrier de l’émetteur
  2. L’information permanente et la prévention des abus de marché
  3. Les relations avec les actionnaires et les opérations sur titres
  4. Piloter la dette obligataire en circulation
  5. Défauts et restructurations
  6. La sortie de la cote

Cours indépendants : ni publiés, ni approuvés, ni parrainés par les institutions citées (BCEAO, AMF-UMOA, BRVM, DC/BR, UMOA-Titres et autres). Ils expliquent et ne constituent pas un conseil en investissement. Investir comporte un risque de perte en capital. Vidéos réalisées avec une voix de synthèse et un présentateur virtuel.

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